2011年上海財經(jīng)金融碩士初試考試大綱一覽

　　金融學(xué)基礎分經(jīng)濟學(xué)(微觀(guān)經(jīng)濟學(xué)與宏觀(guān)經(jīng)濟學(xué))、宏觀(guān)金融(國際金融與貨幣銀行學(xué))、微觀(guān)金融(投資學(xué)與公司金融)三部分，各部分各占比1/3。

　　參考書(shū)目為：

　　1、《微觀(guān)經(jīng)濟學(xué)：現代觀(guān)點(diǎn)(第七版)》范里安，格致出版社，2009年

　　2、《宏觀(guān)經(jīng)濟學(xué)》曼昆(Mankiw)，中國人民大學(xué)出版社，2005年

　　3、《國際金融學(xué)》奚君羊，上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2008年

　　4、《貨幣銀行學(xué)》(第二版)戴國強，高等教育出版社，2005年

　　5、《投資學(xué)》金德環(huán)，高等教育出版社，2007年

　　6、《公司理財》(原書(shū)第7版)斯蒂芬.羅斯等，機械工業(yè)出版，2007年

　　考試大綱為：

　　微觀(guān)經(jīng)濟學(xué)部分：

　　一、消費者行為：預算約束、消費者偏好與效用函數、消費者最優(yōu)選擇、需求、斯勒茨基方程、消費者剩余

　　二、不確定性：期望(預期)效用函數、風(fēng)險規避、風(fēng)險性資產(chǎn)

　　三、生產(chǎn)者行為：技術(shù)、成本最小化、成本曲線(xiàn)、利潤最大化、企業(yè)供給

　　四、競爭性市場(chǎng)：市場(chǎng)需求、行業(yè)供給、短期均衡、長(cháng)期均衡、經(jīng)濟租金、競爭性市場(chǎng)中的稅收與稅負轉嫁

　　五、不完全競爭市場(chǎng)：壟斷定價(jià)、價(jià)格歧視、自然壟斷、寡頭產(chǎn)量競爭、產(chǎn)量合謀、產(chǎn)量領(lǐng)導者模型、價(jià)格領(lǐng)導者模型

　　六、博弈論基礎：支付矩陣、納什均衡、混合策略納什均衡

　　七、一般均衡：交換經(jīng)濟均衡、帕累托有效、均衡與效率(福利經(jīng)濟學(xué)第一定理和福利經(jīng)濟學(xué)第二定理)

　　八、外部性與公共品

　　宏觀(guān)經(jīng)濟學(xué)部分：

　　一、國民收入核算與國民收入恒等式

　　二、IS-LM模型

　　1、收入與支出

　　2、IS-LM模型

　　3、IS-LM模型中的財政、貨幣政策

　　4、開(kāi)放經(jīng)濟下IS-LM模型政策效應分析

　　三、總供給與總需求

　　1、總供給與總需求

　　2、失業(yè)與通貨膨脹

　　四、經(jīng)濟增長(cháng)

　　1、新古典經(jīng)濟增長(cháng)模型

　　2、內生經(jīng)濟增長(cháng)模型

　　五、消費

　　1、持久性收入消費理論

　　2、不確定條件下的消費行為

　　六、投資

　　1、基本投資理論

　　2、投資的Q理論

　　七、經(jīng)濟周期

　　1、價(jià)格錯覺(jué)模型

　　2、實(shí)際經(jīng)濟周期模型

　　3、粘性?xún)r(jià)格模型

　　八、宏觀(guān)經(jīng)濟政策爭論

　　1、積極與消極政策

　　2、政策時(shí)滯與政策效應

　　3、規則與相機抉擇

　　國際金融部分：

　　一、國際收支及宏觀(guān)經(jīng)濟均衡

　　1、國際收支的概念、國際收支平衡表的內容、各種國際收支理論

　　2、國際收支分析方法、國際收支性質(zhì)上的不平衡及其成因、國際收支的自動(dòng)調節機制

　　3、國際收支的彈性論、吸收論、乘數論和貨幣論

　　4、國際收支失衡的政策調節方法及其效能

　　5、開(kāi)放經(jīng)濟條件下的內部與外部均衡、米德沖突、丁伯根法則和政策分配原則、斯旺模型和蒙代爾模型

　　6、中國的國際收支

　　二、外匯、匯率及匯率制度

　　1、外匯的概念及貨幣的可兌換性、匯率的標價(jià)方法及貨幣的升值與貶值、匯率種類(lèi)、外匯風(fēng)險、外匯市場(chǎng)的概念、主要的外匯交易

　　2、匯率的決定基礎、各種匯率決定理論、各種外匯交易和外匯風(fēng)險防范方法

　　3、影響匯率變動(dòng)的主要因素、匯率變動(dòng)對經(jīng)濟的影響、購買(mǎi)力平價(jià)論、利率平價(jià)論、貨幣論(靈活價(jià)格貨幣模型和粘性?xún)r(jià)格貨幣模型)、資產(chǎn)組合論

　　4、固定匯率、浮動(dòng)匯率及中間匯率制度

　　5、最優(yōu)貨幣區理論、蒙代爾-弗萊明模型、三元難題、外匯干預

　　6、中國的匯率制度

　　三、國際儲備和國際貨幣體系

　　1、國際儲備的內涵、國際清償力、國際儲備的規模與結構管理

　　2、多種貨幣儲備體系的成因和特點(diǎn)

　　3、國際金本位制度和儲備貨幣本位制度的運作機制、布雷頓森林體系的建立及其崩潰、買(mǎi)加體系的成因、歐元區的形成和發(fā)展

　　4、中國的國際儲備管理和人民幣國際化

　　四、國際金融市場(chǎng)、國際資本流動(dòng)和貨幣危機

　　1、國際金融市場(chǎng)的概念、構成、發(fā)展過(guò)程

　　2、國際資本市場(chǎng)的涵義和優(yōu)勢

　　3、國際貨幣市場(chǎng)以及歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、優(yōu)劣及其影響

　　4、國際資本流動(dòng)的主要類(lèi)型和動(dòng)因、國際中長(cháng)期資本流動(dòng)和國際短期資本流動(dòng)的形式和特點(diǎn)

　　5、貨幣危機的基本概念及其成因、三代貨幣危機模型的基本機理和經(jīng)濟影響

　　貨幣銀行部分：

　　一、貨幣、信用與利息

　　1、貨幣與貨幣制度：貨幣的起源和發(fā)展、貨幣的職能、貨幣制度、貨幣的層次

　　2、信用：信用的產(chǎn)生與發(fā)展、現代信用的基本形式、各種主要的信用工具、信用的作用

　　3、利息與利率：利息本質(zhì)的理論、利率的種類(lèi)、利率的作用、利率的決定、利率的結構

　　二、金融市場(chǎng)

　　1、直接融資與間接融資、金融市場(chǎng)的功能、金融市場(chǎng)的分類(lèi)、金融創(chuàng )新

　　2、貨幣市場(chǎng)：特征、主要工具

　　3、資本市場(chǎng)：特征、主要工具

　　4、其他金融市場(chǎng)與工具：金融衍生產(chǎn)品及市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)

　　三、金融機構體系

　　1、商業(yè)銀行：產(chǎn)生與發(fā)展、主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)管理、巴塞爾協(xié)議

　　2、投資銀行：產(chǎn)生與發(fā)展、主要業(yè)務(wù)、分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)

　　3、其他金融機構：存款型、契約型、投資型、政策型

　　4、中央銀行：產(chǎn)生與發(fā)展、主要業(yè)務(wù)、性質(zhì)與地位、職能與作用

　　5、金融危機與金融監管：金融危機的原因與表現、金融監管的必要性與主要措施

　　四、貨幣理論與政策

　　1、貨幣供給：商業(yè)銀行存款創(chuàng )造、基礎貨幣、貨幣乘數、喬頓模型、內生性與外生性

　　2、貨幣需求：影響貨幣需求的因素、傳統貨幣數量說(shuō)、流動(dòng)性偏好理論及其發(fā)展、現代貨幣數量說(shuō)

　　3、貨幣政策：貨幣政策工具、貨幣政策中間目標、貨幣政策最終目標、菲利普斯曲線(xiàn)、單一規則與相機抉擇、貨幣政策的傳導機制

　　4、通貨膨脹與通貨緊縮：通貨膨脹的度量、成因與治理、通貨緊縮

　　5、金融與經(jīng)濟發(fā)展：金融抑制、金融發(fā)展

　　投資學(xué)部分：

　　一、證券市場(chǎng)和證券投資的收益與風(fēng)險

　　1、基本概念、證券市場(chǎng)的要素及運行

　　(1)證券、投資、金融市場(chǎng)、各類(lèi)金融工具的概念、特點(diǎn)與分類(lèi)

　　(2)證券市場(chǎng)主體、證券市場(chǎng)中介

　　(3)證券發(fā)行與交易的方式和運行規則

　　2、證券投資收益和風(fēng)險

　　(1)證券投資收益和風(fēng)險的種類(lèi)

　　(2)各種收益率的計算

　　(3)投資風(fēng)險的衡量

　　二、證券投資組合管理

　　1、多樣化與組合構成

　　(1)有效集及無(wú)差異曲線(xiàn)

　　(2)最佳資產(chǎn)組合的選擇和投資分散化

　　2、有效市場(chǎng)與資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　(1)有效市場(chǎng)理論

　　(2)資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　3、因素模型與套利定價(jià)理論

　　(1)因素模型

　　(2)套利定價(jià)理論

　　4、資產(chǎn)配置

　　三、投資工具分析和投資業(yè)績(jì)評估

　　1、股票、債券和證券投資基金

　　(1)股票定價(jià)模型與股票投資分析

　　(2)債券定價(jià)分析與債券組合管理

　　(3)證券投資基金的運作與管理

　　2、期權和期貨

　　(1)期權和期貨的原理、功能及品種

　　(2)期權定價(jià)模型與期貨價(jià)格決定

　　(3)期權和期貨的交易機制、交易策略

　　3、投資績(jì)效評估

　　公司金融部分：

　　一、公司概論與資本預算

　　1、公司概論：公司制企業(yè)、公司治理、公司目標、凈營(yíng)運資本、財務(wù)現金流量

　　2、資本預算：凈現值、股利折現模型、NPVGO模型、投資回收期、內部報酬率、盈利指數、約當成本法

　　3、風(fēng)險分析與資本預算：決策樹(shù)、敏感性分析、情景分析、盈虧平衡分析、蒙特卡洛模擬、實(shí)物期權

　　二、資本結構與股利政策

　　1、資本結構：MM定理1、MM定理2、有稅收的MM定理、財務(wù)困境成本、權衡理論、優(yōu)序融資理論、米勒模型

　　2、杠桿企業(yè)的估值：加權平均資本成本、APV估值模型、FTE估值模型、WACC估值模型

　　3、股利政策：股利無(wú)關(guān)理論、股票回購

　　4、長(cháng)期融資：IPO折價(jià)之謎、私募股權資本、長(cháng)期負債發(fā)行、銀團貸款、融資租賃、經(jīng)營(yíng)租賃

　　三、短期財務(wù)規劃、現金管理與信用管理

　　1、短期財務(wù)規劃：經(jīng)營(yíng)周期、現金周期、可持續的增長(cháng)率

　　2、現金管理與信用管理：鮑莫爾模型、米勒-奧爾模型、最優(yōu)信用政策、平均收款期

　　四、企業(yè)并購、破產(chǎn)與重組

　　收購兼并、協(xié)同效應、購買(mǎi)法、和解與破產(chǎn)、破產(chǎn)概率的Z值模型